暗号通貨永久市場は2024年に58.5兆ドルに倍増する一方、中央集権型および分散型取引所との競争が激化する中で、バイナンスの優位性は低下しました。

暗号デリバティブ市場は2024年に歴史的な急上昇を経験し、永久先物取引量は史上最高に急上昇しました。

CoinGeckoの最新レポートによると、上位10の中央集権型永久取引所の総取引量は2023年に28兆ドルから倍増し、58.5兆ドルに達しました。

この成長は、トレーダーが有効期限なしで無期限にポジションを維持できる永久先物契約の人気の高まりを示しています。

しかし、この大幅な市場拡大にもかかわらず、永久債セクターの支配力を持つバイナンスの市場シェアは、1月の43%から12月には34%に低下しました。

バイナンスの永久債市場における支配力が弱まる

最大の中央集権型取引所としての地位にもかかわらず、バイナンスの永久市場における優位性は2024年を通じて低下し続けました。

かつては圧倒的なリードを誇っていたこの取引所は、他のCEX、特にBybit、OKX、Bitgetとの競争が激化していました。

一年を通じて、Binance の総取引量は増加しましたが、市場シェアは着実に減少しました。

第 4 四半期だけでも、上位 10 の集中型永久取引所の取引量は 21.2 兆ドルを記録し、第 3 四半期の 11.8 兆ドルから 79.6% 増加しました。

バイナンスは12月に34%の市場シェアでこの分野をリードしたが、年初に享受していた43%の優位性からは大きく低下しました。これは、2024年10月に39.5%の優位性が報告された後のことです。

最も注目すべき動きの1つは、取引量が劇的に4倍に増加し、初めてトップ10リストに入ったCoinbase Internationalの台頭です。

これは、より新しく競争力のあるプラットフォームが、Binance のような既存の大手に対して勢いを増し続けているため、トレーダーの好みが変化していることを示しています。

競争は中央集権型取引所だけに限りません。分散型永久取引所も大幅に成長し、Binance の優位性にさらなる挑戦を突きつけています。

分散型永久取引所の台頭

分散型永久取引セクターも2024年に急成長を遂げ、総取引量は1.5兆ドルに達し、2023年に記録された6,476億ドルから138.1%増加しました。

この分野で傑出したパフォーマンスを見せたのはHyperliquid (HYPE)で、同社はHYPEエアドロップの成功を利用して圧倒的な市場シェアを獲得しました。

第4四半期までに、HyperliquidはDEX永久取引量の55%以上を管理し、12月にはピークの66%に達しました。

対照的に、以前の市場リーダーであったdYdXは劇的な衰退を経験しました。2023年1月に市場の73％を占めていたdYdXのシェアは、2024年12月までにわずか7％に減少しました。

一方、Solana 上に構築された Jupiter は、分散型永久取引所としては 2 番目に大きな取引所として登場しましたが、Solana 自体は分散型永久取引所全体の取引量のわずか 15% を占めるに過ぎませんでした。

ビットコインの未決済建玉の優位性とソラナの台頭

ビットコインは2024年も永久取引の主要資産であり続け、一貫して上位10の中央集権型取引所の未決済建玉の約45%を占めています。

CoinGeckoによると、これらの取引所全体の未決済建玉は2024年11月22日に初めて1000億ドルの節目を超え、年末までこの水準を維持する見込みです。

これは、10月1日に記録された590億ドル、および年初に記録された312億ドルからの増加となりました。

未決済建玉の急増は、マクロ経済要因、特に11月の米国大統領選挙によって部分的に引き起こされました。

ドナルド・トランプ氏の勝利は暗号通貨市場全体の強気な感情を強め、永久先物取引活動とレバレッジポジションの増加につながりました。

Solanaブロックチェーンでは、有名人のミームコインの発売が急増したことを受けて、取引量も大幅に増加しました。

将来を見据えると、2025年は非常に強気で始まりましたが、ドナルド・トランプ大統領が行っている突然の経済改革により、その後2022年の安値に戻っています。

しかし、多くのトップリーダーやアナリストは、現在の仮想通貨支持政権による仮想通貨を取り巻く有利な規制により、2025年は仮想通貨にとって最も強気な年になる可能性があると考えています。