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ConsenSysとKrakenによると、2021年に注目すべきDeFiトレンド

今年の分散型金融 ( DeFi ) の世界では、トランシェ レンディングの人気の高まり、スケーリング ソリューションとしてのレイヤー 2 プロトコルの使用の増加、イーサリアム (ETH)でのトークン化の高速化、およびステークされた ETH のモビリティの向上が見られる可能性があります。は、ETH に焦点を当てた大手ブロックチェーン企業ConsenSysの一部門であるConsenSys Codefiを推定しています。

2020年第4四半期のDeFiレポートによると、DeFiの夏の冷え込みにもかかわらず、DeFiアプリケーションのユーザー採用は引き続き急増しています。しかし、業界としてのDeFiはまだ初期段階にあり、”[その]アクセシビリティと可変性をさらに高める多くの新しいイノベーションが間近に迫っています”と書かれています。

このレポートは、2021 年に注目すべきいくつかの傾向を強調しています。

トランシェ貸出商品

DeFiの金利は常に変化しており、そのボラティリティにより、個人や機関が予測可能で安定したリターンを求めてこの分野に参入することが妨げられているため、トランシェが解決策として登場しました。この製品は大きな関心を集めており、BarnBridge がそのガバナンス トークンをファーミングするためにロックされた合計値 (TVL) で 4億ドル近くを達成したことからもわかるように、ConsenSysは書いています。

”トランシェ貸付は、これらすべてのイノベーションがいかに構成可能であるかを示しています”とレポートは述べ、これらのシステムの背後にあるチームは”既存の貸付プロトコルの上に完全に新しい製品”を構築しています。これにはリスクが伴います、と報告書は指摘しています。基になるプロトコルの 1 つが失敗すると、それと相互作用する製品に体系的なリスクが生じるだけでなく、非金融の専門家によって製品を構築するこの非常に複雑な作業も発生するからです。

手数料が高い課題と解決策

DeFiで何かを行うには、高額の手数料がかかります。一般に、イーサリアム ブロックチェーンは高い手数料に悩まされており、DeFi プロジェクトの人気の高まりに憤慨しています。

レポートはさらに、これらの高い手数料により、さまざまな種類のブロックチェーンがイーサリアムベースのDeFiアプリケーションを引き付けようとする可能性があると指摘しています. たとえば、仮想通貨取引所FTXは、分散型取引所SerumSolana (SOL)に構築することを決定しました。

しかし、”ガスを大量に消費する DeFi プロトコルを引き付け始めている”ロールアップなど、イーサリアムのメインネットに証明する前にトランザクションをバッチ処理するレイヤー 2 プロトコル (イーサリアムの上に構築されたもの) のようなスケーラブルなソリューションがあります。報告されているように、Ethereum の共同創設者である Vitalik Buterin は、ネットワークのスケーリングの問題に対する解決策 (の一部) としてロールアップを大いに支持しています。

トークン化と相互運用性

前のポイントに関連して、”イーサリアムのネットワーク効果は、より多くのDeFiアプリケーションが新しいプロトコルでスマートコントラクトをすばやく書き直さなかった主な理由の1つです”とレポートは述べています。 ”ビットコイン(BTC)ファイルコイン(FIL)などの非常に多くの暗号資産がイーサリアムでトークン化されているのはそのためであり、2021年にはこの傾向が加速すると予想されます。”とも書かれています。

ConsenSys はまた、異なるブロックチェーン間の相互運用性がまだ調査中であるため、より多くのプロジェクトが Ethereum 2.0 (ETH 2.0) に先立って他のプロトコルへの移行を検討する可能性があると予測していますが、”Ethereum の重力により、すでに相互運用可能なレイヤー 2 プロトコルにより多くのアクティビティがプッシュされます。イーサリアム”と付け加えた。

ステーキングされた ETH モビリティ

ETH 2.0 フェーズの最初であるフェーズ 0 は昨年12 月に公開され、11 月の預金契約の開始から始まったステーキングが導入されました。執筆時点で、284 万 ETH (36 億米ドル)が賭けられています。

また、ほとんどの人は自分の ETH が数年間そこにロックされていることを知ってステークを行っていますが、”ステークされた ETH に流動性とモビリティを求めるステーカー向けに、すでに多くの DeFi ソリューションがあります”とレポートは述べています。これらには、ステークされた ETH に対するLiquidStakeUSDCローン、Lidoのデリバティブ stETH、Coinbaseの ETH のデリバティブ バージョンが含まれます。

CBDCs

”イーサリアムでプログラム可能なトークン標準が急増しているため、新しいタイプのビジネスロジックをイーサリアムに直接組み込むことができます”とレポートは主張しています。中央銀行のデジタル通貨 ( CBDCs ) とそれに関連する経済がどのようになるかについて、レポートは、コンピューティングの場がますますブロックチェーン上にある場合、”これは、CBDC レールには国のお金がプリインストールされているだけでなく、そのお金を使用するためのアプリケーションもプリインストールされている必要があることを示唆しています。”と述べています。

DEXの台頭

一方、最新のKraken Intelligenceレポートは、2020年は”雄牛の年”であり、”ビットコインとより広範な暗号資産市場にとって非常に効果的な時期”であり、”私たちが2021年に入ります。”と主張した。

特に DeFi に関しては、ロックされた ETH のほぼ 96% が分散型取引所 (DEX) またはレンディング プロトコルにあると述べており、DEX のロックされた ETH の量は、レンディング プロトコルでロックされている量の半分未満ですが、”+2,800%近くの増加は、レンディングプロトコルでロックされたETHの+60%の増加を上回っています。”と述べています。このレートでは、DEX がすぐに DeFi スペースの TVL (ETH) の大部分を支配することになると結論付けています。

イールドファーミングのトレンドは長続きしているように見えますが、チームは意見として、”もしDeFiに明るい未来があるとすれば、分散型金融サービスを利用することの実際の利益ほど、イールドファーミングを中心に展開することはないだろう。”と述べています。

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